金融知识丨什么是供应链金融

在金融圈，这几年“供应链金融”成为了一个高频词。它听起来很专业，其实说白了，就是银行或金融机构，利用核心企业的信用，给上下游中小企业提供融资支持的一种方式。

在一条供应链上，大型核心企业（比如华为、格力、比亚迪）往往实力雄厚，融资渠道多，但中小供应商却常常面临资金紧张的问题：

● 给大企业供货，要等 60 天、90 天甚至更久才能收到货款；

● 自己却需要提前支付原材料、人工等成本；

● 去银行贷款又容易因为缺乏抵押物被拒。

这样就会出现“账上有应收账款，却没现金周转”的窘境。供应链金融就是为了解决这一痛点。

假设有这么一个故事：

● 核心企业A公司：一家大型手机制造商；

● 供应商B公司：为A公司提供手机屏幕的小厂商。

B公司给A供了一批货，但A要三个月后才付款。B资金紧张，怎么办？

这时银行就会介入：

1、B公司把“应收A公司货款”的凭证提交给银行；

2、银行相信A的信用，愿意先把钱借给B公司（比如应收款100万，银行可能先给90万）；

3、三个月后，A公司按期付款，银行直接收钱。

这样一来，B公司拿到现金周转；银行获得利息；A公司不用额外付出成本。三方共赢。

这就是最典型的供应链金融模式——“应收账款融资”。

常见的几种方式包括：

1、应收账款融资：上游企业把应收款质押给银行，提前拿钱；

2、预付账款融资：下游企业（买方）资金不足时，银行先帮忙付款，企业后续还款；

3、保理：金融机构收购企业的应收账款，帮助企业转移风险、回笼资金；

4、票据融资：用商业承兑汇票、银行承兑汇票进行贴现。

这些模式的共同点，就是把原本“死在账上的钱”盘活。

对核心企业：

● 巩固供应链关系，提高议价能力；

● 减少上下游因资金紧张导致的断供风险。

对中小企业：

● 获得更便捷的融资渠道；

● 缓解现金流压力，维持正常经营。

对银行和金融机构：

● 拓展优质客户群；

● 通过核心企业信用，降低贷款风险。

一、虽然供应链金融看上去是“三方共赢”，但在实际落地中，困难不少：

1、确权难

供应链金融的核心在于“核心企业的信用背书”。

● 银行要确认：上游供应商提供的应收账款，是真的、有效的。

● 这就需要核心企业“确权”，也就是承认“我确实欠了这笔钱，未来会支付”。

● 但是，很多核心企业出于管理、财务披露或议价考虑，不愿意轻易确权，导致银行无法放款。

2、信息不对称

银行并不直接参与供应链交易，交易数据往往掌握在核心企业手里。

● 如果核心企业不愿共享数据，银行难以判断上下游的真实经营情况；

● 中小企业也容易出现“货已发，但账不清”的困境。

3、中小企业信用依然薄弱

虽然核心企业能提供部分信用支持，但最终资金使用者还是中小企业。

● 银行担心这些企业经营风险、合规风险；

● 一旦中小企业资金链断裂，仍可能影响资金回收。

4、系统与流程复杂

供应链金融涉及到企业、银行、第三方平台等多个环节，需要数字化平台支持，否则很难做到高效、低成本。

二、供应链金融不是“零风险”的：

● 如果核心企业本身出现问题，整个链条都会受影响；

● 应收账款的真实性需要严格核查，防止虚假交易和“空转”；

● 对金融机构来说，风险管理能力至关重要。

供应链金融，说白了就是“以核心企业信用为支点，盘活上下游资金”的一种金融服务。它让中小企业更容易获得融资，也让银行找到新的业务增长点。未来，随着数字化平台的发展，供应链金融将越来越普及，成为推动实体经济的重要力量。